AG体育大行评级｜大华继显：下调新鸿基地产目标价至112.64港元 维持“买入”评级

　　大华继显发表报告指，受香港房地产开发业务贡献低于预期所拖累，新鸿基地产2023财年基础纯利按年下跌16.9%，逊市场预期AG体育AG体育。新地2024财年香港及内地权益合约销售额目标分别为330亿及50亿港元，大华表示对来年公司经营看法转趋审慎，预期管理层将关注财务状况安全性，预料会将净负债率保持在20%以下，并会出售非核心资产AG体育，未来基础纯利股息派付比率将回复至40%至50%的正常水平，亦会严格控制资本支出。

　　大华继显憧憬新地增长中的投资物业组合可推动公司中期增长，但考虑更保守的销售预测，将2024及2025财年盈测分别下调16.8%及17.5%，目标价由128.73港元降至112.64港元AG体育，维持“买入”评级，仍列为香港房地产行业的首选股AG体育。