AG体育海外资本市场不平静，美债利率大幅上行，大宗商品出现下跌，市场投资者更关注美国经济出现的一些边际变化，未来市场最大的分歧在于应该按照一般框架直接边际交易进入衰退式宽松的叙事还是关注一些长期变化，开启美国经济增长放缓+通胀维持高位的“滞胀”场景AG体育。国内经济企稳恢复仍是主旋律，工业企业利润总额当月同比一年多以来首次转正，9月PMI重回荣枯线上方AG体育。

　　关注大宗商品相关资产，铜、铝、煤炭、油、钢铁AG体育、油运、贵金属对应的股票调整压力不大，后续新驱动正在形成。

　　全球制造业持续回升，可以积极布置反弹：专业机械、工程机械、机械零部件、新能源车（整车AG体育、锂电）；产业链环节更为稳定的消费制造（汽车AG体育、家电、家居）也会受益于部分美国/欧洲企业罢工带来的缺口。

　　在20世纪80年代初，一位名叫约翰·保尔森的华尔街投资者，看到了房地产市场的巨大机会。当时，美国房地产市场正面临着一次空前的危机，很多人都在抛售房产，价格急剧下跌。保尔森看到了这个机会，开始了大规模的押注。他通过购买房地产抵押贷款的违约债券，以及购买大量的房产，成功地赚取了数百万美元的利润。